Изменения в правилах создания брокерских компаний с иностранными инвестициями

Share on FacebookShare on VKShare on Google+Share on LinkedInTweet about this on TwitterPrint this pageEmail this to someone

Впервые опубликовано 18 февраля 2008 г. (текст верен по состоянию на 2008 г.; в 2012 г. в правила создания брокерских компаний с иностранными инвестициями были внесены очередные изменения). Для получения актуальной информации Вы можете обратиться с запросом на консультацию.

28 декабря 2007 г. Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг Китая опубликовала Решение «О внесении изменений в Регламент создания брокерских компаний с участием иностранного капитала» (Приказ Комиссии по регулированию рынка ценных бумаг Китая № 52-2007). Новый Регламент вступил в силу с 1 января 2008 г.

Брокерская деятельность в КНР относится к ограничиваемым видам деятельности для иностранных инвесторов в соответствии с «Перечнем отраслей для размещения иностранных инвестиций». Подробно ограничения раскрываются в Регламенте создания брокерских компаний с участием иностранного капитала.

Основные изменения

Среди основных изменений, вступивших в силу с 1 января 2008 г., можно выделить следующие: уменьшено минимальное количество сотрудников, обладающих квалификацией для ведения брокерской деятельности (с 50 до 30 человек); уменьшены требования к зарубежным участникам брокерских компаний (требования к сроку ведения брокерской деятельности за рубежом и наличии лицензии в стране происхождения); установлено ограничение на долю иностранных акционеров в публичных брокерских компаниях (один иностранный участник не может прямо или косвенно владеть более 20% акций китайской брокерской компании, а все иностранные участники в общей сложности не могут прямо или косвенность владеть более 25% акций публичной брокерской компании); отменено ограничение на организационно-правовую форму брокерских компаний с иностранными инвестициями (с 2008 г. брокерская компания может быть компанией с ограниченной ответственностью или акционерной компанией с ограниченной ответственностью; ранее брокерская компания могла быть создана только в форме компании с ограниченной ответственностью)

Брокерские компании с иностранными инвестициями в Китае

К брокерским компаниям с иностранными инвестициями Регламент относит: 1) брокерские компании, созданные совместно иностранными и китайскими участниками (новые компании); 2) брокерские компании, которые превратились из компаний с национальным (китайским) капиталом в компании с иностранным капиталом в результате отчуждения и приобретения доли (акций) в китайской брокерской компании иностранным инвестором (приобретенные компании). При создании брокерской компании или приобретении доли (акций) в уже существующей компании необходимо получить разрешение Комиссии по регулированию рынка ценных бумаг Китая.

Наименование, организационно-правовая форма, уставный капитал, структура управления и распределение полномочий между основными руководящими лицами брокерской компании с иностранными инвестициями должны соответствовать требованиям, предъявляемым Законом КНР «О компаниях», Законом КНР «О ценных бумагах», другими законами и подзаконными актами, а также актами Комиссии по регулированию рынка ценных бумаг Китая.

Перечень видов деятельности, разрешенных для брокерских компаний с иностранными инвестициями, может включать: 1) андеррайтинг и спонсорство размещения акций (включая акции класса А и В) и облигаций (включая государственные и корпоративные облигации); 2) операции по поручению с акциями класса В; 3) операций за свой счет и по поручению с облигациями (включая государственные и корпоративные облигации); 4) другие виды деятельности, разрешенные Комиссией по регулированию рынка ценных бумаг Китая. Перечень разрешенных видов деятельности определяется комиссией по каждому заявлению на регистрацию брокерской компании отдельно.

Условия создания брокерской компании с иностранными инвестициями

Основные требования, предъявляемые при создании брокерской компании с иностранными инвестициями: 1) уставный капитал брокерской компании должен быть не меньше минимального размера, предусмотренного Законом КНР «О ценных бумагах»; 2) в создаваемой компании должно быть не менее 30 сотрудников, обладающих необходимой квалификацией для ведения брокерской деятельности, а также необходимые специалисты в области бухучета, юриспруденции и информационных технологий; 3) в создаваемой компании должна быть полноценная система внутреннего контроля, система управления рисками, система разделения андеррайтинга, деятельности по поручению клиентов, деятельности за собственный счет и другой деятельности в вопросах организации, персонала, выполнения операций, информационных технологий, а также соответствующая техническая система для внутреннего контроля; 4) у создаваемой компании должно быть место ведения деятельности и необходимое оборудование, соответствующее требованиям. Дополнительные требования могут быть установлены Комиссией по регулированию рынка ценных бумаг Китая.

Кроме того, при создании брокерской компании с иностранными инвестициями предъявляются дополнительные требования к участникам (акционерам). Среди участников компании должен быть, по меньшей мере, один участник, являющийся брокерской компанией с национальным (китайским) капиталом. Китайские участники вправе вносить вклад в уставный капитал создаваемой компании денежными средствами или материальными ценностями, необходимым в деятельности брокерской компании.

Иностранные участники брокерской компании должны соответствовать следующим требованиям: 1) государство (территория) происхождения иностранного участника должна обладать полноценной правовой системой регулирования рынка ценных бумаг и заключить меморандум о взаимопонимании и сотрудничестве с Комиссией по регулированию рынка ценных бумаг Китая; 2) иностранный участник должен вести деятельность не менее пяти лет и не иметь существенных правонарушений в течение последних трех лет деятельности; 3) финансовые показатели деятельности иностранного участника в течение последних трех лет должны соответствовать положениям законов и требованиям регулирующих органов государства (территории) происхождения; 4) иностранный участник должен иметь полноценную систему внутреннего контроля, обладать безупречной репутацией и показателями деятельности и соответствовать другим требованиям, которые могут быть установлены Комиссией по регулированию рынка ценных бумаг Китая. По меньшей мере один из иностранных участников должен являться финансовой организацией, обладающей в государстве (территории) происхождения финансовой лицензией. Кроме того, иностранный участник не вправе передавать свою долю в создаваемой брокерской компании с иностранными инвестициями в течение 3 лет с момента ее приобретения.

Кроме того, к членам совета директоров (наблюдательного совета), ревизорам, руководителям высшего звена брокерских компаний в КНР предъявляются квалификационные требования, установленные Комиссией по регулированию рынка ценных бумаг Китая.

Ограничение на долю иностранного капитала

В КНР иностранные инвестиции в брокерские компании ограничены, поэтому создание брокерской компании со 100% иностранными инвестициями невозможно. В настоящее время брокерская компания с иностранными инвестициями может быть создана только при участии китайских партнеров в форме совместного паевого предприятия.

Доля иностранных инвесторов в брокерской компании с иностранными инвестициями не может превышать 1/3. Среди китайских участников, по меньшей мере, один из них должен обладать не менее 1/3 долей брокерской компании. В случае приобретения на открытом фондовом рынке акций публичных брокерских компаний доля одного иностранного участника в публичной брокерской компании не может превышать 20%, а общая доля всех иностранных участников – не может превышать 25%.

Порядок создания брокерской компании

Для создания брокерской компании с иностранными инвестициями представитель (агент), выбранный всеми участниками создаваемой компании, обязан обратиться в Комиссию по регулированию рынка ценных бумаг Китая и представить следующие документы: 1) заявление, совместно подписанное законными или уполномоченными представителями китайских и иностранных участников создаваемой компании; 2) учредительный договор и устав создаваемой брокерской компании; 3) документы, подтверждающие соответствие квалификационным требованиям основных руководителей высшего звена создаваемой компании; 4) копии Свидетельства о праве предпринимательской деятельности (для китайских участников) или свидетельства о государственной регистрации в государстве происхождения (для иностранных участников) и лицензий на ведение брокерской деятельности; 5) прошедшая аудит финансовая отчетность китайских и иностранных участников за три года до подачи заявления; 6) письмо-пояснение от органа регулирования рынка ценных бумаг государства (территории) происхождения иностранного участника, подтверждающее соответствие данного участника требованиям; 7) юридическое заключение, выданное квалифицированной юридической фирмой, имеющей лицензию на оказание юридических услуг на рынке ценных бумаг; 8) другие документы по требованию Комиссии по регулированию рынка ценных бумаг Китая.

Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг Китая проводит проверку полученных документов в соответствии с законодательством и принимает решение об одобрении заявления или отказе с уведомлением заявителя. Если принимается решение об отказе, отказ должен быть мотивирован.

Если Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг Китая принимает решение об одобрении заявления на создание брокерской компании с иностранными инвестициями, выдается Свидетельство об утверждении компании. Участники (акционеры) обязаны в течение шести месяцев со дня выдачи Свидетельства об утверждении полностью оплатить уставный капитал создаваемой компании, выбрать руководителей высшего звена, а также обратиться в управление торгово-промышленной администрации по месту создания брокерской компании и получить основной регистрационный документ компании – Свидетельство о праве предпринимательской деятельности юридического лица-предприятия.

В течение 15 дней со дня выдачи Свидетельства о праве предпринимательской деятельности юридического лица-предприятия председатель совета директоров (наблюдательного совета) брокерской компании или уполномоченный им представитель (агент) обязан обратиться в Комиссию по регулированию рынка ценных бумаг Китая с заявлением на выдачу лицензии на право осуществления операций с ценными бумагами и представить следующие документы: 1) копия дубликата Свидетельства о праве предпринимательской деятельности юридического лица-предприятия; 2) устав брокерской компании; 3) акт проверки оплаты уставного капитала, выданный китайской бухгалтерской фирмой, которая вправе оказывать услуги, связанные с рынком ценных бумаг; 4) перечень членов совета директоров (наблюдательного совета), ревизоров (членов ревизионной комиссии), руководителей высшего звена, основных сотрудников компании, а также документы, подтверждающие их квалификацию; 5) материалы, подтверждающие создание системы внутреннего контроля, наличие необходимого оборудования для осуществления операций с ценными бумагами, и места ведения деятельности; 6) другие документы по требованию Комиссии по регулированию рынка ценных бумаг Китая. До получения лицензии компания не вправе приступать к деятельности.

Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг Китая рассматривает заявление на выдачу лицензии на право осуществления операций с ценными бумагами в течение 15 дней. Если заявительные материалы соответствует требованиям, комиссия выдает лицензию. После получения лицензии брокерская компания может приступить к ведению деятельности.

Приобретение иностранными инвесторами долей в китайских брокерских компаниях

Процедура регистрации изменений при приобретении иностранным инвестором доли (акций) китайской брокерской компании схожа с процедурой создания брокерской компании с иностранными инвестициями. На первом этапе необходимо обратиться в Комиссию по регулированию рынка ценных бумаг Китая и представить для предварительного утверждения: 1) заявление, подписанное законным представителем брокерской компании; 2) решение совета участников (общего собрания акционеров) о преобразовании в брокерскую компанию с иностранными инвестициями; 3) проект внесения изменений в устав брокерской компании; 4) соглашение о передаче доли (приобретении акций); 5) перечень и краткое жизнеописание сотрудников, которых иностранный инвестор намерен назначить на руководящие должности в брокерской компании, а также документы, подтверждающие квалификацию данных сотрудников; 6) копии свидетельства о государственной регистрации, лицензии на право ведения операций с ценными бумагами или аналогичных документов иностранного инвестора; 7) прошедшая аудит финансовая отчетность иностранного инвестора за три года, предшествующих году подачи заявления; 8) письмо-пояснение от органа регулирования рынка ценных бумаг государства (территории) происхождения иностранного участника, подтверждающее соответствие данного участника требованиям; 9) проект прекращения направлений деятельности, которая не разрешена для брокерских компаний с иностранными инвестициями; 10) юридическое заключение, выданное квалифицированной юридической фирмой, имеющей лицензию на оказание юридических услуг на рынке ценных бумаг; 11) другие документы по требованию Комиссии по регулированию рынка ценных бумаг Китая.

Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг Китая рассматривает заявительные материалы и выносит решение об одобрении заявления или отказе. Если принято решение об одобрении заявления, выдается Свидетельство об утверждении. Передачу доли и оформить регистрацию изменений в управлении торгово-промышленной администрации необходимо завершить в течение шести месяцев со дня выдачи Свидетельства об утверждении.

В течение 15 дней со дня оформления регистрации изменений в управлении торгово-промышленной администрации брокерская компания обязана еще раз обратиться в Комиссию по регулированию рынка ценных бумаг Китая для оформления новой лицензии.

Отправить запрос

Имя:


Электронная почта:


Текст сообщения:

captcha

Введите код с изображения: